【牽手北交所】理性投資專欄 | 風(fēng)險(xiǎn)提示案例之盤中對(duì)倒交易

案情摘要

某賬戶與其涉嫌關(guān)聯(lián)的另一賬戶，在交易某精選層股票期間，在1個(gè)交易日內(nèi)，大量互為對(duì)手方交易，累計(jì)對(duì)倒18.12萬(wàn)股、107.76萬(wàn)元，占當(dāng)日該股成交股數(shù)的21.7%，導(dǎo)致該股成交量明顯放大。鑒于相關(guān)賬戶交易數(shù)量、金額及對(duì)股價(jià)、交易量的影響等因素，對(duì)其采取了相應(yīng)監(jiān)管措施。

法律分析

相關(guān)賬戶的交易行為違反了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易規(guī)則》關(guān)于“單個(gè)證券賬戶，或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或頻繁進(jìn)行反向交易”的規(guī)定。

風(fēng)險(xiǎn)警示

證券市場(chǎng)投資者交易應(yīng)具有真實(shí)性，真實(shí)的成交需求是其他投資者做出交易決策的重要參考。投資者通過(guò)對(duì)倒交易，扭曲了市場(chǎng)定價(jià)和交易需求，誤導(dǎo)了其他投資者，損害了證券市場(chǎng)的基本功能和其他投資者的合法權(quán)益。此類行為是全國(guó)股轉(zhuǎn)公司重點(diǎn)監(jiān)控的交易違規(guī)行為，一旦發(fā)生將被采取相應(yīng)監(jiān)管措施，投資者應(yīng)當(dāng)予以重視。